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ANÁLISE DE VIABILIDADE DE UM PROJETO DE INVESTIMENTO DE EXPANSÃO UTILIZANDO O MÉTODO MONTE CARLO COM APLICAÇÃO DO @RISK

Tipo de Trabalho 

Artigo

Diante do atual cenário de incertezas que o país vem enfrentando, torna-se imprescindível realizar criteriosamente uma análise econômico-financeira, a fim de auxiliar estrategicamente os gestores no processo de tomada de decisões. O presente artigo tem como objetivo realizar uma análise da viabilidade econômica e financeira de um projeto de investimento referente a ampliação de um estabelecimento comercial do segmento de agropeças. A metodologia utilizada é classificada como modelagem e simulação, com natureza explicativa e de caráter quantitativa, baseado em dados reais que foram extraídos de fontes primárias referentes ao período de 2016 a 2017. Para realização dos cálculos dos indicadores de viabilidade, foram aplicados os métodos tradicionais de equações matemática financeira: a Taxa Mínima de Atratividade (TMA), o Valor Presente Líquido (VPL) e a Taxa Interna de Retorno (TIR). Para confiabilidade dos resultados, na sequência, foi aplicada a técnica de Monte Carlo através do software @Risk da Palisade que é uma ferramenta sofisticada utilizada em ambiente de incerteza, com o intuito de identificar a probabilidade de o VPL ser maior que zero e da TIR ser superior que a TMA. Após a execução do programa, os resultados evidenciam que o projeto de investimento é viável, visto que, a probabilidade do VPL ser positivo é de 67,8%, bem como, da TIR ser superior que a TMA é de 67,5%. Espera-se que este artigo possa contribuir em futuro processo decisório.